So berechnen Sie Black-Scholes-Optionen mit Excel

Inhalt

• Anweisungen
• Hinweis

Die Black-Scholes-Formel wurde entwickelt, um den variablen Wert einer Sicherheitenoption als Aktion bereitzustellen. Die Berechnung basiert auf dem Aktienkurs am Tag, der Laufzeit der Option, dem aktuellen Optionspreis, dem jährlichen risikofreien Zinssatz, der Volatilität der Aktien und dem jährlichen Prozentsatz der Aktie, der in Dividenden gezahlt wird. Mit diesen Informationen können Sie in Excel Formeln erstellen, die den Wert der Black-Scholes-Option zurückgeben.

Anweisungen

Die Black-Scholes-Formel gibt eine europäische Anrufoption zurück (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

1. Öffnen Sie ein leeres Arbeitsblatt in Excel. Geben Sie in Spalte "A" die Beschriftungen Ihrer Daten ein. Geben Sie in Zelle A1 "Data", in A2 "Stock value", in A3 "Duration", in A4 "Aktueller Preis", in A5 "Jährliche risikolose Rate" in A6 "Jährliche Volatilität" und in Typ A7 ein. Prozentsatz der Dividenden ". Geben Sie die Beschriftungen Ihrer Formeln ein: In A9 geben Sie "D1", A10 "D2", A11 "Kaufoption" und A12 "Einfügeoption" ein.

2. Geben Sie die Daten in Spalte B ein. Die Preise von Anteilen und Aktien müssen in Reais angegeben werden und die Dauer in Jahren. Der aktuelle risikofreie Zinssatz, die jährliche Volatilität und die Dividenden sollten in Prozent angegeben werden.

   
   

3. Geben Sie die folgende Formel in Zelle B9 ein: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

4. Geben Sie die folgende Formel in Zelle B10 ein: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

5. Geben Sie die folgende Formel in Zelle B11 ein: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

6. Geben Sie die folgende Formel in Zelle B12 ein: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, WAHR)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

Hinweis

• Dieser Artikel ist keine Anlageberatung.